O Fundo tem por objectivo proporcionar aos participantes o acesso a uma carteira diversificada de instrumentos financeiros que procura maximizar a sua rendibilidade através de uma gestão flexível, no quadro de uma ampla diversificação das aplicações financeiras que assegure uma adequada repartição dos riscos.

Performance

30/09/2019	YTD (efetiva)	12 meses	36 meses
Performance	4,02%	0,50%	-0,09%
Classe de Risco	3	3	3

 

As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rentabilidade futura. Os níveis de risco divulgados podem aumentar ou diminuir de acordo com a escala de classificação que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo).As rendibilidades anualizadas divulgadas só seriam obtidas se o investimento fosse efetuado e mantido durante todo o período de referência. Para efeito do apuramento das rendibilidades não são tidas em consideração comissões de subscrição, resgate e transferências, quando aplicáveis, sendo líquidas de todas as outras comissões e encargos. O regime fiscal dos fundos de investimento foi alterado a partir de 01 de julho de 2015 pelo que os valores das unidades de participação divulgados até 30 de junho de 2015 são deduzidos da fiscalidade então suportada pelo fundo mas não têm em consideração o imposto que seja eventualmente devido pelos  Participantes relativamente aos rendimentos auferidos no período após essa data.

 

Risco

Indicador sintético de risco e remuneração.

1

2

3

4

5

6

7

 

O Indicador Sintético de Risco e Remuneração mede o risco de variação de preços das unidades de participação do Fundo com base na volatilidade verificada nos últimos 5 anos e classifica o nível de risco do Fundo entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). Um risco mais baixo implica potencialmente uma remuneração mais baixa e um risco mais alto implica potencialmente uma remuneração mais alta. 

Os pedidos de subscrição e de resgate do Fundo poderão ser efectuados em cada dia útil das 8:30 h às 16h presencialmente junto das entidades comercializadoras ou através do serviço de Internet Banking, no site www.creditoagricola.pt.

Valor das unidades de participação: As subscrições e os resgates realizam-se pelo valor da unidade de participação calculada no dia da data do respetivo pedido e divulgada no dia útil seguinte, sendo portanto efectuadas a preço desconhecido; o crédito em conta do valor do resgate ocorre no 5º dia útil após o seu pedido.

Política de investimento flexível, podendo o peso de qualquer dos tipos de instrumentos financeiros, nomeadamente, obrigações e outros títulos de dívida, acções, certificados, ETFs, fundos de investimento mobiliário, instrumentos do mercado monetário e derivados, variar sem outros limites para além dos constantes do prospecto do Fundo, sem limites mínimos e máximos por classes de activos, cabendo à Sociedade Gestora determinar em cada momento, em função das condições de mercado, a composição do património mais adequada à prossecução do objectivo do Fundo e ao seu perfil de risco.

Não poderão integrar a carteira do Fundo, nomeadamente, instrumentos financeiros representativos de mercadorias ou índices de mercadorias, metais preciosos nem certificados representativos destes e instrumentos financeiros representativos de bens imóveis ou índices imobiliários.

Top 5 Maiores Posições

Ishares JPM EM LCL GOV BND	5,01%
Xtrackers II US Treasuries UCITS ETF	4,80%
iShares J.P. Morgan USD EM Bond EUR Hedged UCITS ETF Dist	4,35%
Ishares $ TIPS UCITS ETF	3,81%
Amundi ETF MSCI Emerging Markets UCITS	3,44%

Os mercados financeiros continuam a ser condicionados pela evolução da guerra comercial, pelas expectativas associadas à evolução do crescimento económico global e pelas decisões de política monetária dos principais bancos centrais. O mês de setembro foi positivo para os mercados acionistas, com as principais geografias a registarem ganhos suportados por perspetivas animadoras em relação às negociações comerciais entre EUA e China e pelos estímulos à economia anunciados pelos principais bancos centrais. O interesse por ativos de risco subiu e os mercados de dívida pública foram consequentemente pressionados, tendo as yields de referência subido de forma generalizada (preços caíram). Nos mercados cambiais o enquadramento do mês beneficiou o dólar e especialmente a libra, que registou ganhos contra as suas principais contrapartes. No que diz respeito aos mercados de matérias-primas, destacou-se a correção dos preços dos metais preciosos, depois de um mês de agosto muito positivo suportado pela procura de ativos de refúgio.

O que ajudou o Fundo: Investimento em ações, em dívida governamental periférica, exposição ao dólar e estreitamento do spread treasury/bund.

O que prejudicou o Fundo: Investimento em dívida empresarial europeia e exposição ao iene.

Perspectivas para o Fundo: A carteira de investimentos continua a assumir uma postura relativamente conservadora, caracterizada por uma elevada diversificação, assumindo uma exposição controlada à temática secular de crescimento dos mercados emergentes.

O valor da unidade de participação é divulgado diariamente e pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco do Fundo que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo), advertindo-se que, "em regra, a uma maior rendibilidade dos fundos está associado um maior risco”.

O investimento em Fundos não dispensa a consulta das Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores, do Prospeto e das Condições Particulares de Distribuição (quando aplicáveis), disponíveis no site www.creditoagricola.pt e na CMVM (www.cmvm.pt).