O Fundo tem por objectivo proporcionar aos participantes o acesso a uma carteira diversificada de instrumentos financeiros que procura maximizar a sua rendibilidade através de uma gestão flexível, no quadro de uma ampla diversificação das aplicações financeiras que assegure uma adequada repartição dos riscos.

Performance

31/01/2020	YTD (efectiva)	12 meses	36 meses
Performance	0,21%	3,08%	0,42%
Classe de Risco	2	2	3

 

As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rentabilidade futura. Os níveis de risco divulgados podem aumentar ou diminuir de acordo com a escala de classificação que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo).As rendibilidades anualizadas divulgadas só seriam obtidas se o investimento fosse efectuado e mantido durante todo o período de referência. Para efeito do apuramento das rendibilidades não são tidas em consideração comissões de subscrição, resgate e transferências, quando aplicáveis, sendo líquidas de todas as outras comissões e encargos. O regime fiscal dos fundos de investimento foi alterado a partir de 01 de Julho de 2015 pelo que os valores das unidades de participação divulgados até 30 de Junho de 2015 são deduzidos da fiscalidade então suportada pelo fundo mas não têm em consideração o imposto que seja eventualmente devido pelos Participantes relativamente aos rendimentos auferidos no período após essa data.

 

Risco

Indicador sintético de risco e remuneração.

1

2

3

4

5

6

7

 

O Indicador Sintético de Risco e Remuneração mede o risco de variação de preços das unidades de participação do Fundo com base na volatilidade verificada nos últimos 5 anos e classifica o nível de risco do Fundo entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). Um risco mais baixo implica potencialmente uma remuneração mais baixa e um risco mais alto implica potencialmente uma remuneração mais alta. 

Os pedidos de subscrição e de resgate do Fundo poderão ser efectuados em cada dia útil das 8:30 h às 16h presencialmente junto das entidades comercializadoras ou através do serviço de Internet Banking, no site www.creditoagricola.pt.

Valor das unidades de participação: As subscrições e os resgates realizam-se pelo valor da unidade de participação calculada no dia da data do respetivo pedido e divulgada no dia útil seguinte, sendo portanto efectuadas a preço desconhecido; o crédito em conta do valor do resgate ocorre no 5º dia útil após o seu pedido.

Política de investimento flexível, podendo o peso de qualquer dos tipos de instrumentos financeiros, nomeadamente, obrigações e outros títulos de dívida, acções, certificados, ETFs, fundos de investimento mobiliário, instrumentos do mercado monetário e derivados, variar sem outros limites para além dos constantes do prospecto do Fundo, sem limites mínimos e máximos por classes de activos, cabendo à Sociedade Gestora determinar em cada momento, em função das condições de mercado, a composição do património mais adequada à prossecução do objectivo do Fundo e ao seu perfil de risco.

Não poderão integrar a carteira do Fundo, nomeadamente, instrumentos financeiros representativos de mercadorias ou índices de mercadorias, metais preciosos nem certificados representativos destes e instrumentos financeiros representativos de bens imóveis ou índices imobiliários.

Top 5 Maiores Posições

Amundi ETF MSCI Emerging Markets UCITS	6,00%
Ishares JPM EM LCL GOV BND	4,05%
iShares JP Morgan USD EM Corp BND	4,01%
iShares J.P. Morgan USD EM Bond EUR Hedged UCITS ETF Dist	3,46%
Aberdeen Standard SICAV I - Frontier Markets Bond Fund	3,27%

O mês de janeiro teve duas partes distintas, com a primeira quinzena a ser marcada por um maior otimismo devido à assinatura da “Fase 1” do acordo comercial entre os EUA e a China e também pelo acordo atingido entre a União Europeia e o Reino Unido que possibilita o “soft” Brexit. Contudo, a segunda quinzena foi diametralmente oposta, com os receios relacionados com o impacto do coronavírus na atividade económica mundial a dominar as atenções e a levar a uma importante correção dos mercados acionistas. Os mercados emergentes e a Europa foram as regiões mais afetadas, apresentando por isso os piores retornos a fecho do mês. Os mercados de dívida governamental voltaram a servir de refúgio, tendo apresentado subidas significativas (descida de taxas). Nos mercados cambiais o iene e o franco suíço estiveram em destaque pela positiva devido ao seu estatuto de “safe haven”. No que diz respeito às matérias-primas o grande destaque vai para o recuo dos preços nos mercados energéticos, com correções este ano em torno de 15%. 

O que ajudou o Fundo: Investimento em obrigações de taxa fixa e, em menor dimensão, investimento em fundos de retorno absoluto.

O que prejudicou o Fundo: Investimento em ações, em especial na Europa e em mercados emergentes.

Perspectivas para o Fundo: Os níveis de liquidez continuam ainda relativamente elevados, denotando alguma preocupação com o relativo baixo potencial de valorização dos mercados. Caso a correção que se verificou no final do mês se venha a intensificar, será natural que parte dessa liquidez venha a ser utilizada para aumentar o investimento em ações.

O valor da unidade de participação é divulgado diariamente e pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco do Fundo que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo), advertindo-se que, "em regra, a uma maior rendibilidade dos fundos está associado um maior risco”.

O investimento em Fundos não dispensa a consulta das Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores, do Prospeto e das Condições Particulares de Distribuição (quando aplicáveis), disponíveis no site www.creditoagricola.pt e na CMVM (www.cmvm.pt).