Associado CA: um estatuto que lhe dá vantagens.
IMGA Alocação Dinâmica
Investir na diversificação é uma questão de fundo.
Através de um investimento equilibrado e diversificado em classes de activos, instrumentos financeiros, áreas geográficas e divisas, de risco alto, o Fundo IMGA Alocação Dinâmica tem como objectivo proporcionar um nível de rendibilidade a médio longo prazo, com prémio sobre os instrumentos de mercado monetário.
Investimento dinâmico, valorização global.
Para investidores menos conservadores face ao risco, dispostos a investir num prazo superior a 5,5 anos, o IMGA Alocação Conservadora é uma solução que aposta na valorização dos investimentos diversificados e equilibrados do Fundo.
5
Classe de Risco
(Médio Risco)
500€
Montante Mínimo de Abertura
5,5 anos
Prazo Mínimo Recomendado
12,58%
Rendibilidade
(Últimos 12 Meses)
Mais flexibilidade, mais vantagens.
Objectivo do Fundo
O Fundo procurará proporcionar aos participantes um nível de rendibilidade a médio/longo prazo com prémio sobre os instrumentos de mercado monetário, através do investimento equilibrado em fundos de investimento de características diversificadas em termos de classes de activos, instrumentos financeiros, áreas geográficas e em divisas de investimentos. O Fundo investirá, no mínimo, 2/3 do seu valor líquido global em unidades de participação de outros fundos de investimento, incluindo fundos de investimento admitidos à negociação nos mercados regulamentados, nomeadamente ETF (Exchange Traded Funds) ou outros fundos similares. O Fundo procurará não exceder os seguintes limites máximos em percentagem do seu valor líquido global: Acções 100%; Obrigações de taxa fixa 60%.
Desempenho do Fundo e Risco
Performance
| 31/01/2020 | YTD (efectiva) | 12 meses | 36 meses |
|---|---|---|---|
| Performance | 0,62% | 12,58% | 3,90% |
| Classe de Risco | 4 | 4 | 4 |
As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rentabilidade futura. Os níveis de risco divulgados podem aumentar ou diminuir de acordo com a escala de classificação que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). As rendibilidades anualizadas divulgadas só seriam obtidas se o investimento fosse efectuado e mantido durante todo o período de referência. Para efeito do apuramento das rendibilidades não são tidas em consideração comissões de subscrição, resgate e transferências, quando aplicáveis, sendo líquidas de todas as outras comissões e encargos. O regime fiscal dos fundos de investimento foi alterado a partir de 01 de Julho de 2015 pelo que os valores das unidades de participação divulgados até 30 de Junho de 2015 são deduzidos da fiscalidade então suportada pelo fundo mas não têm em consideração o imposto que seja eventualmente devido pelos Participantes relativamente aos rendimentos auferidos no período após essa data.
Risco
Indicador sintético de risco e remuneração.
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
O Indicador Sintético de Risco e Remuneração mede o risco de variação de preços das unidades de participação do Fundo com base na volatilidade verificada nos últimos 5 anos e classifica o nível de risco do Fundo entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). Um risco mais baixo implica potencialmente uma remuneração mais baixa e um risco mais alto implica potencialmente uma remuneração mais alta.
Subscrição e Resgate
Os pedidos de subscrição e de resgate do Fundo poderão ser efectuados em cada dia útil das 8:30 h às 16h presencialmente junto das entidades comercializadoras ou através do serviço de Internet Banking, no site www.creditoagricola.pt.
Valor das unidades de participação: As subscrições e os resgates realizam-se pelo valor da unidade de participação calculada no dia da data do respectivo pedido e divulgada no dia útil seguinte, sendo portanto efectuadas a preço desconhecido; o crédito em conta do valor do resgate ocorre no 3º dia útil após o seu pedido.
Política de Investimento
O fundo investe numa perspectiva global, com predominância nos mercados europeus e norte-americano e, complementarmente, nos mercados dos países da OCDE e de economias denominadas de emergentes.
O fundo investirá em unidades de participação de outros fundos de investimento. Seguirá as seguintes alocações em termos do seu valor líquido global: máximo de 60% em obrigações de taxa fixa e máximo de 100% em acções, sendo a componente accionista sempre superior a 35%.
O fundo não procura exposição preferencial a um país ou sector de actividade. O fundo poderá utilizar instrumentos derivados para aumento de exposição, podendo daí advir um risco adicional, que não pode exceder, a todo o momento, 100% da perda potencial máxima a que o património do fundo, sem instrumentos financeiros derivados, estaria exposto.
Top 5 Maiores Posições
| Lyxor ETF S&P 500-A | 8,85% |
| Vanguard S&P 500 UCITS ETF | 7,04% |
| Amundi ETF MSCI Emerging Markets | 4,16% |
| iShares Physical Gold ETC | 4,01% |
| MFS Meridian-European Equity Fund | 3,63% |
Comentário do Gestor
Janeiro foi marcado pelo aumento da volatilidade com a morte de um importante general iraniano e a propagação do coronavírus, que resultou num ambiente de aversão ao risco que nem a assinatura da fase 1 do acordo comercial entre os EUA e a China, e a assinatura do novo acordo comercial entre os EUA, o México e o Canadá (USMCA) conseguiram inverter. Destaque ainda para a saída do Reino Unido da UE e para o início positivo da época de apresentação de resultados. Neste contexto, os mercados obrigacionistas apresentaram performances positivas, a beneficiar da queda das taxas de juro e do estreitamento dos spreads, enquanto os mercados acionistas registaram, na sua maioria, desvalorizações. O euro desvalorizou face às principais moedas mundiais e as matérias-primas registaram perdas, com o ouro em contraciclo a apresentar uma valorização superior a 3,5%.
O que ajudou o Fundo: Dívida e Alternativos.
O que prejudicou o Fundo: Ações.
Perspectivas para o Fundo: A propagação do coronavírus veio tornar o outlook económico mais incerto, o que levou a um ajustamento nos mercados financeiros. O impacto do mesmo dependerá da dimensão da sua propagação e do tempo que demore a ser controlado, sendo que os indicadores de atividade já estão a ser afetados negativamente. Perante tal realidade, é provável que as autoridades monetárias e/ou fiscais venham a tomar medidas expansionistas, o que deverá contribuir para estabilizar as perspetivas macro e os mercados financeiros. Embora, nesta fase, o Fundo possa registar alguma volatilidade, deverá beneficiar aquando da estabilização das perspetivas macro.
Valor das Unidades de Participação
O valor da unidade de participação é divulgado diariamente e pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco do Fundo que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo), advertindo-se que, "em regra, a uma maior rendibilidade dos fundos está associado um maior risco”.
O investimento em Fundos não dispensa a consulta das Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores, do Prospecto e das Condições Particulares de Distribuição (quando aplicáveis), disponíveis no site www.creditoagricola.pt e na CMVM (www.cmvm.pt).