IMGA Alocação Dinâmica

Investir na diversificação é uma questão de fundo.

Através de um investimento equilibrado e diversificado em classes de activos, instrumentos financeiros, áreas geográficas e divisas, de risco alto, o Fundo IMGA Alocação Dinâmica tem como objectivo proporcionar um nível de rendibilidade a médio longo prazo, com prémio sobre os instrumentos de mercado monetário.

Investimento dinâmico, valorização global.

Para investidores menos conservadores face ao risco, dispostos a investir num prazo superior a 5,5 anos, o IMGA Alocação Dinâmica é uma solução que aposta na valorização dos investimentos diversificados e equilibrados do Fundo.

3

Classe de Risco (ISR)
(Médio-baixo Risco)

500€

Montante Mínimo de Abertura

5,5 anos

Prazo Mínimo Recomendado

-4,57% *

Rendibilidade

Associado CA: um estatuto que lhe dá vantagens.

Tornar-se Associado

* Últimos 12 meses, com referência a 28/02/2023

Mais flexibilidade, mais vantagens.

Matérias-Primas

2,03%

Retorno absoluto

4,71%

Liquidez

12,56%

Obrigações

16,02%

Acções

72,49%

Comissão Gestão

1,45%

Comissão Depositário

0,05%

Comissão de Subscrição

Nula

Comissão de Resgate

Nula

Perfil

Sendo de risco elevado, o fundo adequa-se a Clientes menos conservadores face ao risco, mas que pretendam a valorização dos seus investimentos numa óptica de médio/longo prazo e de grande diversificação das suas aplicações. O Fundo destina-se a clientes dispostos a investir por um prazo superior a 5,5 anos.

Documentação

Ficha de Produto Mensal

DIF - Documento de Informação Fundamental

Prospecto

Relatório e Contas Semestral

Relatório e Contas Anual

O Fundo procurará proporcionar aos participantes um nível de rendibilidade a médio/longo prazo com prémio sobre os instrumentos de mercado monetário, através do investimento equilibrado em fundos de investimento de características diversificadas em termos de classes de activos, instrumentos financeiros, áreas geográficas e em divisas de investimentos. O Fundo investirá, no mínimo, 2/3 do seu valor líquido global em unidades de participação de outros fundos de investimento, incluindo fundos de investimento admitidos à negociação nos mercados regulamentados, nomeadamente ETF (Exchange Traded Funds) ou outros fundos similares. O Fundo procurará não exceder os seguintes limites máximos em percentagem do seu valor líquido global: Acções 100%; Obrigações de taxa fixa 60%.

Performance

28/02/2023 12 meses 36 meses 60 meses
Rentabilidade -4,57% 3,29% 1,67%
Classe de Risco 5 5 5

 

As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rentabilidade futura. Os níveis de risco divulgados podem aumentar ou diminuir de acordo com a escala de classificação que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). As rendibilidades anualizadas divulgadas só seriam obtidas se o investimento fosse efectuado e mantido durante todo o período de referência. Para efeito do apuramento das rendibilidades não são tidas em consideração comissões de subscrição, resgate e transferências, quando aplicáveis, sendo líquidas de todas as outras comissões e encargos. O regime fiscal dos fundos de investimento foi alterado a partir de 01 de Julho de 2015 pelo que os valores das unidades de participação divulgados até 30 de Junho de 2015 são deduzidos da fiscalidade então suportada pelo fundo mas não têm em consideração o imposto que seja eventualmente devido pelos Participantes relativamente aos rendimentos auferidos no período após essa data.

 

Indicador Sumário de Risco

1 2 3 4 5 6 7

 

O indicador sumário de risco constitui uma orientação sobre o nível de risco deste produto quando comparado com outros produtos e mostra a probabilidade de o produto sofrer perdas financeiras, no futuro, em virtude de flutuações dos mercados. O indicador pressupõe que o produto é detido durante 5,5 anos (prazo de investimento recomendado). O risco efetivo pode variar significativamente em caso de resgate antecipado, podendo ser recebido um valor inferior ao investido. Classificamos este produto no nível 3, que corresponde a uma categoria de risco Médio-baixo, numa escala de 1 a 7. Este produto não prevê qualquer proteção contra o comportamento futuro do mercado, pelo que poderá perder uma parte ou a totalidade do seu investimento.

Os pedidos de subscrição e de resgate do Fundo poderão ser efectuados em cada dia útil das 8:30 h às 16h presencialmente junto das entidades comercializadoras ou através do serviço de Internet Banking, no site www.creditoagricola.pt.

Valor das unidades de participação: As subscrições e os resgates realizam-se pelo valor da unidade de participação calculada no dia da data do respectivo pedido e divulgada no dia útil seguinte, sendo portanto efectuadas a preço desconhecido; o crédito em conta do valor do resgate ocorre no 3º dia útil após o seu pedido.

O fundo investe numa perspectiva global, com predominância nos mercados europeus e norte-americano e, complementarmente, nos mercados dos países da OCDE e de economias denominadas de emergentes.

O fundo investirá em unidades de participação de outros fundos de investimento. Seguirá as seguintes alocações em termos do seu valor líquido global: máximo de 60% em obrigações de taxa fixa e máximo de 100% em acções, sendo a componente accionista sempre superior a 35%.

O fundo não procura exposição preferencial a um país ou sector de actividade. O fundo poderá utilizar instrumentos derivados para aumento de exposição, podendo daí advir um risco adicional, que não pode exceder, a todo o momento, 100% da perda potencial máxima a que o património do fundo, sem instrumentos financeiros derivados, estaria exposto.


Top 5 Maiores Posições

Lyxor ETF S&P 500-A 5,70%
Vanguard S&P 500 UCITS ETF 5,69%
iShares Edge MSCI Europe Value Factor UCITS ETF ,48%
Aberdeen Standard SICAV I - European Equity Fund 4,42%
Acadian European Equity-UCITS 4,38%

O mês de outubro ficou marcado pela expectativa de que as subidas das taxas de juro em várias geografias possam ser de menor dimensão do que no passado recente, depois do Royal Bank of Australia e do Royal Bank of Canada terem surpreendido o mercado com aumentos de taxas de juro inferiores ao esperado e do discurso da presidente do Banco Central Europeu também ter sido mais cauteloso, nomeadamente quanto aos impactos que os recentes aumentos das taxas de juro podem ter na economia. Neste contexto, a maioria dos segmentos obrigacionistas valorizou, assim como os mercados acionistas dos países desenvolvidos. A desvalorizar estiveram os mercados acionistas emergentes penalizados pela concentração de poderes do presidente chinês e pela ausência de novidades relevantes do congresso na China (política de Covid zero, estímulos fiscais, etc.).

O que ajudou o Fundo: Dívida europeia e ações.

O que prejudicou o Fundo:Dívida norte-americana, de mercados emergentes e alternativos.

Perspectivas para o Fundo: A volatilidade deverá continuar elevada no curto prazo e o posicionamento dos investidores defensivo, derivado da incerteza geopolítica e macroeconómica. A menor agressividade dos bancos centrais deverá ser positiva num contexto de valorizações atrativas no crédito e nos mercados acionistas.

O valor da unidade de participação é divulgado diariamente e pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco do Fundo que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo), advertindo-se que, "em regra, a uma maior rendibilidade dos fundos está associado um maior risco”.

O investimento em Fundos não dispensa a consulta do Documento de Informação Fundamental (DIF), do Prospecto e das Condições Particulares de Distribuição (quando aplicáveis), disponíveis no site www.creditoagricola.pt e na CMVM (www.cmvm.pt).