O Fundo procura proporcionar aos participantes a preservação do capital investido e a geração de níveis de rendibilidade consentâneos com a dinâmica das taxas de juro dos mercados monetários e obrigacionistas de curto prazo do espaço financeiro do Euro, através de investimentos realizados maioritariamente em instrumentos financeiros de reduzida maturidade e volatilidade.

Performance

30/06/2021	12 meses	36 meses	60 meses
Rentabilidade	0,36%	-0,10%	-0,12%
Classe de Risco	1	2	2

 

As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rentabilidade futura. Os níveis de risco divulgados podem aumentar ou diminuir de acordo com a escala de classificação que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo).As rendibilidades anualizadas divulgadas só seriam obtidas se o investimento fosse efetuado e mantido durante todo o período de referência. Para efeito do apuramento das rendibilidades não são tidas em consideração comissões de subscrição, resgate e transferências, quando aplicáveis, sendo líquidas de todas as outras comissões e encargos. O regime fiscal dos fundos de investimento foi alterado a partir de 01 de julho de 2015 pelo que os valores das unidades de participação divulgados até 30 de junho de 2015 são deduzidos da fiscalidade então suportada pelo fundo mas não têm em consideração o imposto que seja eventualmente devido pelos Participantes relativamente aos rendimentos auferidos no período após essa data.

 

Risco

Indicador sintético de risco e remuneração.

1

2

3

4

5

6

7

 

O Indicador Sintético de Risco e Remuneração mede o risco de variação de preços das unidades de participação do Fundo com base na volatilidade verificada nos últimos 5 anos e classifica o nível de risco do Fundo entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). Um risco mais baixo implica potencialmente uma remuneração mais baixa e um risco mais alto implica potencialmente uma remuneração mais alta. 

Os pedidos de subscrição e de resgate do Fundo poderão ser efectuados em cada dia útil das 8:30 h às 16h presencialmente junto das entidades comercializadoras ou através do serviço de Internet Banking, no site www.creditoagricola.pt.

Valor das unidades de participação: As subscrições e os resgates realizam-se pelo valor da unidade de participação calculada no dia da data do respetivo pedido e divulgada no dia útil seguinte, sendo portanto efectuadas a preço desconhecido; o crédito em conta do valor do resgate ocorre no 3º dia útil após o seu pedido.

O Fundo poderá investir designadamente em valores mobiliários representativos de dívida admitidos à cotação e instrumentos do mercado monetário e depósitos a prazo, devendo deter em permanência um mínimo de 50% do seu valor líquido global investido em valores mobiliários, instrumentos do mercado monetário e depósitos bancários, com uma maturidade residual média ponderada igual ou inferior a 12 meses.

O Fundo poderá investir em valores mobiliários de taxa fixa com prazo de vencimento residual superior a 12 meses até ao limite de 15% do seu valor global líquido, bem como investir, até ao limite de 10% do seu valor líquido global, em unidades de participação de outros Organismos de Investimento Colectivo.

Top 5 Maiores Posições

Credit Suisse Group AG Float 16/01/26	2,18%
Ing Groep NV float 20/09/23	1,88%
Credit Agricole London Float 06/03/23	1,87%
Carrefour Banque Float 12/09/23	1,86%
Vonovia Finance BV Float 22/12/22	1,86%

O mês foi marcado por performances positivas para a classe de obrigações vindas tanto da componente de taxa de juro como do mercado de crédito. Apesar das revisões em alta de indicadores macroeconómicos para o ano, os discursos dos Bancos Centrais mantiveram-se num tom cauteloso, mantendo as suas políticas monetárias até que as economias recuperem, e continuando a ver a subida dos níveis de inflação com carácter transitório. No caso do BCE, foi decidido manter o ritmo elevado do programa de compras durante os próximos três meses, como resultado a dívida pública da periferia teve um desempenho superior à dívida alemã. Nos EUA, a Fed sinalizou que num futuro mais próximo que o esperado deverá haver uma contração dos estímulos monetários, acelerando a queda das taxas nos prazos mais longos ao mesmo tempo que vimos uma subida nas maturidades mais curtas impulsionadas pelo aumento da taxa real. No que diz respeito aos spreads de crédito, tanto o segmento Investment Grade como High Yield seguiram com performances positivas, com maior destaque para as classes de maior risco. As taxas Euribor mantiveram-se inalteradas no mês.

O que ajudou o Fundo: Dívida pública Italiana e da UE, dívida do setor financeiro e farmacêutico.

O que prejudicou o Fundo:Cobertura de taxa de juro, alguns títulos de taxa variável.

Perspectivas para o Fundo: Continuação da volatilidade nas taxas de juro, suporte no mercado de crédito.

O valor da unidade de participação é divulgado diariamente e pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco do Fundo que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo), advertindo-se que, "em regra, a uma maior rendibilidade dos fundos está associado um maior risco”.

O investimento em Fundos não dispensa a consulta das Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores, do Prospeto e das Condições Particulares de Distribuição (quando aplicáveis), disponíveis no site www.creditoagricola.pt e na CMVM (www.cmvm.pt).