O Fundo procura proporcionar aos participantes a preservação do capital investido e a geração de níveis de rendibilidade consentâneos com a dinâmica das taxas de juro dos mercados monetários e obrigacionistas de curto prazo do espaço financeiro do Euro, através de investimentos realizados maioritariamente em instrumentos financeiros de reduzida maturidade e volatilidade.

Performance

28/06/2019	YTD (efetiva)	12 meses	36 meses
Performance	0,95%	0,19%	-0,03%
Classe de Risco	1	1	1

 

As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rentabilidade futura. Os níveis de risco divulgados podem aumentar ou diminuir de acordo com a escala de classificação que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo).As rendibilidades anualizadas divulgadas só seriam obtidas se o investimento fosse efetuado e mantido durante todo o período de referência. Para efeito do apuramento das rendibilidades não são tidas em consideração comissões de subscrição, resgate e transferências, quando aplicáveis, sendo líquidas de todas as outras comissões e encargos. O regime fiscal dos fundos de investimento foi alterado a partir de 01 de julho de 2015 pelo que os valores das unidades de participação divulgados até 30 de junho de 2015 são deduzidos da fiscalidade então suportada pelo fundo mas não têm em consideração o imposto que seja eventualmente devido pelos  Participantes relativamente aos rendimentos auferidos no período após essa data.

 

Risco

Indicador sintético de risco e remuneração.

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2

3

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5

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7

 

O Indicador Sintético de Risco e Remuneração mede o risco de variação de preços das unidades de participação do Fundo com base na volatilidade verificada nos últimos 5 anos e classifica o nível de risco do Fundo entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). Um risco mais baixo implica potencialmente uma remuneração mais baixa e um risco mais alto implica potencialmente uma remuneração mais alta. 

Os pedidos de subscrição e de resgate do Fundo poderão ser efectuados em cada dia útil das 8:30 h às 16h presencialmente junto das entidades comercializadoras ou através do serviço de Internet Banking, no site www.creditoagricola.pt.

Valor das unidades de participação: As subscrições e os resgates realizam-se pelo valor da unidade de participação calculada no dia da data do respetivo pedido e divulgada no dia útil seguinte, sendo portanto efectuadas a preço desconhecido; o crédito em conta do valor do resgate ocorre no 3º dia útil após o seu pedido.

O Fundo poderá investir designadamente em valores mobiliários representativos de dívida admitidos à cotação e instrumentos do mercado monetário e depósitos a prazo, devendo deter em permanência um mínimo de 50% do seu valor líquido global investido em valores mobiliários, instrumentos do mercado monetário e depósitos bancários, com uma maturidade residual média ponderada igual ou inferior a 12 meses.

O Fundo poderá investir em valores mobiliários de taxa fixa com prazo de vencimento residual superior a 12 meses até ao limite de 15% do seu valor global líquido, bem como investir, até ao limite de 10% do seu valor líquido global, em unidades de participação de outros Organismos de Investimento Colectivo.

Top 5 Maiores Posições

EDA 229 EM PC 25/06/19 - 25/07/19	2,44%
BNP Paribas Float 22/09/22	2,20%
Bank of America Corp Float 07/02/22	2,19%
HSBC Holdings PLC Float 27/09/22	2,18%
Morgan Stanley Float 27/01/22	2,18%

O mês de Junho foi um mês significativamente positivo para os mercados financeiros com os spreads de crédito a estreitarem de uma forma relevante, sendo esse movimento mais acentuado nos segmentos de maior risco, nomeadamente na dívida subordinada de empresas e bancos. Os mercados financeiros foram impulsionados pelo discurso do presidente do Banco Central Europeu que sinalizou políticas monetárias mais expansionistas na conferência anual de Sintra. Adicionalmente, a Reserva Federal Norte-americana também assinalou uma possível redução das taxas de juros num contexto de abrandamento da economia americana. Neste contexto económico, as taxas de juro na Europa e nos EUA atingiram novos mínimos do ano e impulsionaram a performance dos ativos de risco.

O que ajudou o Fundo: Títulos de dívida pública de Itália, títulos de dívida de bancos.

O que prejudicou o Fundo: Cobertura do risco de taxa de juro.

Perspectivas para o Fundo: A evolução dos temas de Itália, “Brexit” e do “Trade War” entre EUA e China vão continuar a ser determinantes para o sentimento de mercado. A evolução da situação política em Itália continua a ser preponderante para a evolução dos spreads do segmento de maior risco de crédito da Zona Euro.

O valor da unidade de participação é divulgado diariamente e pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco do Fundo que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo), advertindo-se que, "em regra, a uma maior rendibilidade dos fundos está associado um maior risco”.

O investimento em Fundos não dispensa a consulta das Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores, do Prospeto e das Condições Particulares de Distribuição (quando aplicáveis), disponíveis no site www.creditoagricola.pt e na CMVM (www.cmvm.pt).