O Fundo procura proporcionar aos participantes a preservação do capital investido e a geração de níveis de rendibilidade consentâneos com a dinâmica das taxas de juro dos mercados monetários e obrigacionistas de curto prazo do espaço financeiro do Euro, através de investimentos realizados maioritariamente em instrumentos financeiros de reduzida maturidade e volatilidade.

Performance

30/09/2020	12 meses	36 meses	60 meses
Rentabilidade	-0,69%	-0,34%	—
Classe de Risco	2	2	—

 

As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rentabilidade futura. Os níveis de risco divulgados podem aumentar ou diminuir de acordo com a escala de classificação que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo).As rendibilidades anualizadas divulgadas só seriam obtidas se o investimento fosse efetuado e mantido durante todo o período de referência. Para efeito do apuramento das rendibilidades não são tidas em consideração comissões de subscrição, resgate e transferências, quando aplicáveis, sendo líquidas de todas as outras comissões e encargos. O regime fiscal dos fundos de investimento foi alterado a partir de 01 de julho de 2015 pelo que os valores das unidades de participação divulgados até 30 de junho de 2015 são deduzidos da fiscalidade então suportada pelo fundo mas não têm em consideração o imposto que seja eventualmente devido pelos Participantes relativamente aos rendimentos auferidos no período após essa data.

 

Risco

Indicador sintético de risco e remuneração.

1

2

3

4

5

6

7

 

O Indicador Sintético de Risco e Remuneração mede o risco de variação de preços das unidades de participação do Fundo com base na volatilidade verificada nos últimos 5 anos e classifica o nível de risco do Fundo entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). Um risco mais baixo implica potencialmente uma remuneração mais baixa e um risco mais alto implica potencialmente uma remuneração mais alta. 

Os pedidos de subscrição e de resgate do Fundo poderão ser efectuados em cada dia útil das 8:30 h às 16h presencialmente junto das entidades comercializadoras ou através do serviço de Internet Banking, no site www.creditoagricola.pt.

Valor das unidades de participação: As subscrições e os resgates realizam-se pelo valor da unidade de participação calculada no dia da data do respetivo pedido e divulgada no dia útil seguinte, sendo portanto efectuadas a preço desconhecido; o crédito em conta do valor do resgate ocorre no 3º dia útil após o seu pedido.

O Fundo poderá investir designadamente em valores mobiliários representativos de dívida admitidos à cotação e instrumentos do mercado monetário e depósitos a prazo, devendo deter em permanência um mínimo de 50% do seu valor líquido global investido em valores mobiliários, instrumentos do mercado monetário e depósitos bancários, com uma maturidade residual média ponderada igual ou inferior a 12 meses.

O Fundo poderá investir em valores mobiliários de taxa fixa com prazo de vencimento residual superior a 12 meses até ao limite de 15% do seu valor global líquido, bem como investir, até ao limite de 10% do seu valor líquido global, em unidades de participação de outros Organismos de Investimento Colectivo.

Top 5 Maiores Posições

Cooperatieve RaboBank UA Float 27/04/21	1,97%
Credit Suisse AG London Float 18/05/22	1,95%
Ing Groep NV float 20/09/23	1,94%
Credit Agricole London Float 06/03/23	1,93%
Medtronic Global Hldings 0% 15/03/23	1,93%

Setembro ficou marcado pelo retomar da dinâmica de mercado após o período de verão, mas também pela nova onda de casos Covid um pouco por toda a Europa. Assim, assistimos a um aumento de novos títulos em mercado primário face ao mês anterior, quer para financiar os pacotes de ajuda de apoio às economias em contexto de Covid-19, quer para reforçar os rácios de capitais e de liquidez das empresas. O tema da pandemia dominou o sentimento de mercado já que este ressurgimento poderá condicionar a retoma económica. Neste contexto as taxas de juro de referência caíram em ambos os lados do Atlântico. Os spreads de crédito registaram comportamentos diferentes consoante o perfil de risco: enquanto o IG estreitou 4bps, um reflexo da procura de ativos mais defensivos, o HY alargou 24bps. As taxas Euribor continuaram em queda, fazendo novos mínimos no ano, o que tem condicionado o reinvestimento em instrumentos de mercado monetário. No que se refere às taxas de depósito oferecidas, continuam em níveis historicamente baixo.

O que ajudou o Fundo: Exposição à dívida pública italiana. Títulos de dívida de financeiras.

O que prejudicou o Fundo: Reinvestimento a taxas mais baixas, para fazer face a depósitos que se venceram.

Perspectivas para o Fundo: Temas como o Brexit e as eleições presidenciais americanas poderão ser fonte de volatilidade. Contudo, o tema Covid continuará a ser um “game changer”.

O valor da unidade de participação é divulgado diariamente e pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco do Fundo que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo), advertindo-se que, "em regra, a uma maior rendibilidade dos fundos está associado um maior risco”.

O investimento em Fundos não dispensa a consulta das Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores, do Prospeto e das Condições Particulares de Distribuição (quando aplicáveis), disponíveis no site www.creditoagricola.pt e na CMVM (www.cmvm.pt).