O Fundo tem como objectivo proporcionar aos participantes a valorização do capital a médio e longo prazo através do investimento em empresas cotadas nos mercados regulamentados em Portugal e Espanha ou, se cotadas noutro mercado regulamentado, com gestão ou fontes de receitas relevantes nestes dois mercados.

Performance

30/09/2021	12 meses	36 meses	60 meses
Rentabilidade	34,13%	-0,58%	—
Classe de Risco	6	6	—

 

As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rentabilidade futura. Os níveis de risco divulgados podem aumentar ou diminuir de acordo com a escala de classificação que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). As rendibilidades anualizadas divulgadas só seriam obtidas se o investimento fosse efectuado e mantido durante todo o período de referência. Para efeito do apuramento das rendibilidades não são tidas em consideração comissões de subscrição, resgate e transferências, quando aplicáveis, sendo líquidas de todas as outras comissões e encargos. O regime fiscal dos fundos de investimento foi alterado a partir de 01 de Julho de 2015 pelo que os valores das unidades de participação divulgados até 30 de Junho de 2015 são deduzidos da fiscalidade então suportada pelo fundo mas não têm em consideração o imposto que seja eventualmente devido pelos Participantes relativamente aos rendimentos auferidos no período após essa data.

 

Risco

Indicador sintético de risco e remuneração.

1

2

3

4

5

6

7

 

O Indicador Sintético de Risco e Remuneração mede o risco de variação de preços das unidades de participação do Fundo com base na volatilidade verificada nos últimos 5 anos e classifica o nível de risco do Fundo entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). Um risco mais baixo implica potencialmente uma remuneração mais baixa e um risco mais alto implica potencialmente uma remuneração mais alta.

Os pedidos de subscrição e de resgate do Fundo poderão ser efectuados em cada dia útil das 8:30 h às 16h presencialmente junto das entidades comercializadoras ou através do serviço de Internet Banking, no site www.creditoagricola.pt.

Valor das unidades de participação: As subscrições e os resgates realizam-se pelo valor da unidade de participação calculada no dia da data do respectivo pedido e divulgada no dia útil seguinte, sendo portanto efectuadas a preço desconhecido; o crédito em conta do valor do resgate ocorre no 3º dia útil após o seu pedido.

O fundo deverá deter, em permanência, um mínimo de 85% do seu património investido directa ou indirectamente em acções, nomeadamente acções de empresas, obrigações com direito de subscrição de acções, obrigações convertíveis em acções, warrants e qualquer outro tipo de valor mobiliário que confira o direito de subscrição de acções, seja convertível em acções ou tenha a remuneração indexada a acções; e em instrumentos financeiros derivados.

O fundo não privilegiará sectores específicos ou valores de capitalização, nem segue uma alocação regional fixa.

O fundo pode investir até ao máximo de 10% do seu património em unidades de participação de organismos de investimento colectivo com objectivos e politicas de investimento em conformidade com os do próprio fundo.

O fundo poderá estar exposto a risco cambial até ao limite máximo de 20% do seu valor liquido global.

Acessoriamente, o fundo poderá ser constituído por numerário, depósitos bancários, aplicações nos mercados interbancários, certificados de depósito, títulos de dívida pública e obrigações de qualquer tipo, na medida adequada para fazer face ao movimento normal de resgate das unidades de participação e a uma gestão eficiente do fundo.

Top 5 Maiores Posições

Banco Santander SA	9,19%
IInditex SA	9,14%
Banco Bilbao & Vizcaya Argentaria SA.	8,77%
Iberdrola SA.	7,73%
Telefonica (España) SA	4,49%

O mês de Junho permitiu à generalidade dos mercados acionistas globais apresentar valorizações, elevando assim os ganhos acumulados durante o 1º semestre. O desenvolvimento dos programas de vacinação permitiu robustecer as perspetivas de crescimento mundial, tendo a OCDE subido a sua estimativa em 0,6pp para 5,8%. Os receios de inflação foram subjugados, pese embora a Reserva Federal Norte-Americana tenha sinalizado a antecipação da perspetiva de subida de taxas de juro para 2023. Em termos setoriais na Europa, destacaram-se as subidas das farmacêuticas e do retalho alimentar, enquanto os bancos e as seguradoras estiveram sob pressão face à descida das taxas de juro. O índice MSCI Europe valorizou 1,7%, mas o PSI 20 caiu 2,8%, penalizado pelas quedas de BCP (-15,2%) e Galp (-10,1%). Também o IBEX esteve em contraciclo ao recuar 3%, impactado pelas descidas dos setores Financeiro e Utilities.

O que ajudou o Fundo:Sobrexposição a Prosegur e subexposição a IAG e Galp.

O que prejudicou o Fundo: Subexposição a Cellnex e sobrexposição a BCP e Mediaset.

Perspectivas para o Fundo:  O Fundo mantém a ambição de tentar selecionar, as empresas com maior potencial de valorização nos dois mercados, privilegiando empresas que adotam as melhores práticas ambientais, sociais e de governo.

O valor da unidade de participação é divulgado diariamente e pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco do Fundo que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo), advertindo-se que, "em regra, a uma maior rendibilidade dos fundos está associado um maior risco”.

O investimento em Fundos não dispensa a consulta das Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores, do Prospecto e das Condições Particulares de Distribuição (quando aplicáveis), disponíveis no site www.creditoagricola.pt e na CMVM (www.cmvm.pt).