O Fundo tem como objectivo proporcionar aos participantes a valorização do capital a médio e longo prazo através do investimento em empresas cotadas nos mercados regulamentados em Portugal e Espanha ou, se cotadas noutro mercado regulamentado, com gestão ou fontes de receitas relevantes nestes dois mercados.

Performance

30/09/2020	12 meses	36 meses	60 meses
Rentabilidade	-24,14%	-11,54%	—
Classe de Risco	7	6	—

 

As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rentabilidade futura. Os níveis de risco divulgados podem aumentar ou diminuir de acordo com a escala de classificação que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). As rendibilidades anualizadas divulgadas só seriam obtidas se o investimento fosse efectuado e mantido durante todo o período de referência. Para efeito do apuramento das rendibilidades não são tidas em consideração comissões de subscrição, resgate e transferências, quando aplicáveis, sendo líquidas de todas as outras comissões e encargos. O regime fiscal dos fundos de investimento foi alterado a partir de 01 de Julho de 2015 pelo que os valores das unidades de participação divulgados até 30 de Junho de 2015 são deduzidos da fiscalidade então suportada pelo fundo mas não têm em consideração o imposto que seja eventualmente devido pelos Participantes relativamente aos rendimentos auferidos no período após essa data.

 

Risco

Indicador sintético de risco e remuneração.

1

2

3

4

5

6

7

 

O Indicador Sintético de Risco e Remuneração mede o risco de variação de preços das unidades de participação do Fundo com base na volatilidade verificada nos últimos 5 anos e classifica o nível de risco do Fundo entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). Um risco mais baixo implica potencialmente uma remuneração mais baixa e um risco mais alto implica potencialmente uma remuneração mais alta.

Os pedidos de subscrição e de resgate do Fundo poderão ser efectuados em cada dia útil das 8:30 h às 16h presencialmente junto das entidades comercializadoras ou através do serviço de Internet Banking, no site www.creditoagricola.pt.

Valor das unidades de participação: As subscrições e os resgates realizam-se pelo valor da unidade de participação calculada no dia da data do respectivo pedido e divulgada no dia útil seguinte, sendo portanto efectuadas a preço desconhecido; o crédito em conta do valor do resgate ocorre no 3º dia útil após o seu pedido.

O fundo deverá deter, em permanência, um mínimo de 85% do seu património investido directa ou indirectamente em acções, nomeadamente acções de empresas, obrigações com direito de subscrição de acções, obrigações convertíveis em acções, warrants e qualquer outro tipo de valor mobiliário que confira o direito de subscrição de acções, seja convertível em acções ou tenha a remuneração indexada a acções; e em instrumentos financeiros derivados.

O fundo não privilegiará sectores específicos ou valores de capitalização, nem segue uma alocação regional fixa.

O fundo pode investir até ao máximo de 10% do seu património em unidades de participação de organismos de investimento colectivo com objectivos e politicas de investimento em conformidade com os do próprio fundo.

O fundo poderá estar exposto a risco cambial até ao limite máximo de 20% do seu valor liquido global.

Acessoriamente, o fundo poderá ser constituído por numerário, depósitos bancários, aplicações nos mercados interbancários, certificados de depósito, títulos de dívida pública e obrigações de qualquer tipo, na medida adequada para fazer face ao movimento normal de resgate das unidades de participação e a uma gestão eficiente do fundo.

Top 5 Maiores Posições

Inditex SA	9,80%
Iberdrola SA.	9,79%
Red Electrica de España SA.	5,19%
Amadeus It Group SA	4,69%
CaixaBank, SA	4,28%

O mês de setembro foi de performances negativas para os mercados acionistas globais impactados pela subida do número de casos de Covid-19 no hemisfério norte, que pode enfraquecer o cenário de recuperação que se antecipava. Também a incerteza política prejudicou o sentimento nos mercados acionistas. Na Europa, a incerteza em torno do Brexit continua a apoquentar, enquanto nos EUA, as eleições podem gerar instabilidade. O índice MSCI Europe recuou 1,4%, tendo os índices ibéricos se destacado pela negativa. Se em Portugal, a Mota Engil foi o pior título (-31,2%), apagando assim os ganhos que tinha acumulado em agosto quando anunciou conversações com os chineses da CCCC para uma parceria estratégica, em Espanha foi a transportadora aérea IAG (-30,4%) a liderar as perdas, em virtude do crescimento dos receios associados a uma nova vaga da Covid-19.

O que ajudou o Fundo: Subexposição a IAG e Repsol.

O que prejudicou o Fundo: Subexposição a Iberdrola e a Siemens Gamesa.

Perspectivas para o Fundo: O Fundo mantém a ambição de procurar selecionar, a todo o momento, as empresas com maior potencial de valorização nos dois mercados.

O valor da unidade de participação é divulgado diariamente e pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco do Fundo que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo), advertindo-se que, "em regra, a uma maior rendibilidade dos fundos está associado um maior risco”.

O investimento em Fundos não dispensa a consulta das Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores, do Prospecto e das Condições Particulares de Distribuição (quando aplicáveis), disponíveis no site www.creditoagricola.pt e na CMVM (www.cmvm.pt).