Associado CA: um estatuto que lhe dá vantagens.
IMGA European Equities
Investir na Europa é uma questão de fundo.

Através da constituição de uma carteira diversificada de acções de empresas europeias, cuja selecção é efectuada com recurso a um conjunto de indicadores de natureza quantitativa e qualitativa, e que são permanentemente validadas pelo Gestor do Fundo em função do ciclo e das condições de mercado, o IMGA European Equities é um Fundo tem por objectivo a valorização do capital investido.
Apostar na Europa, valorizar o investimento.
Se tem um perfil de Investidor tolerante ao risco e quer rentabilizar o seu património investindo em grandes empresas, IMGA European Equities é a solução que tira partido da selecção e valorização das principais empresas integrantes de um dos maiores espaços económicos mundiais.
4 *
Classe de Risco (ISR)
(Médio Risco)
500€
Montante Mínimo de Abertura
3 Anos
Prazo Mínimo Recomendado
7,19% *
Rendibilidade
* Últimos 12 meses, com referência a 31/10/2023
Vantagens para a Europa, vantagens para si.
Objectivo do Fundo
O Fundo tem como objetivo proporcionar aos participantes uma valorização do capital investido, obtendo ganhos através da valorização das ações das empresas europeias com maior capitalização bolsista.
Desempenho do Fundo e Risco
Performance
31/10/2023 | 12 meses | 36 meses | 60 meses |
---|---|---|---|
Rentabilidade | 7,19% | 9,45% | 3,32% |
Classe de Risco | 5 | 5 | 6 |
As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rentabilidade futura. Os níveis de risco divulgados podem aumentar ou diminuir de acordo com a escala de classificação que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo).As rendibilidades anualizadas divulgadas só seriam obtidas se o investimento fosse efectuado e mantido durante todo o período de referência. Para efeito do apuramento das rendibilidades não são tidas em consideração comissões de subscrição, resgate e transferências, quando aplicáveis, sendo líquidas de todas as outras comissões e encargos. O regime fiscal dos fundos de investimento foi alterado a partir de 01 de Julho de 2015 pelo que os valores das unidades de participação divulgados até 30 de Junho de 2015 são deduzidos da fiscalidade então suportada pelo fundo mas não têm em consideração o imposto que seja eventualmente devido pelos Participantes relativamente aos rendimentos auferidos no período após essa data.
Indicador Sumário de Risco
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
O indicador sumário de risco constitui uma orientação sobre o nível de risco deste produto quando comparado com outros produtos e mostra a probabilidade de o produto sofrer perdas financeiras, no futuro, em virtude de flutuações dos mercados. O indicador pressupõe que o produto é detido durante 3 anos (prazo de investimento recomendado). O risco efetivo pode variar significativamente em caso de resgate antecipado, podendo ser recebido um valor inferior ao investido. Classificamos este produto no nível 4, que corresponde a uma categoria de risco médio, numa escala de 1 a 7. Este produto não prevê qualquer proteção contra o comportamento futuro do mercado, pelo que poderá perder uma parte ou a totalidade do seu investimento.
Subscrição e Resgate
Os pedidos de subscrição e de resgate do Fundo poderão ser efectuados em cada dia útil das 8:30 h às 16h presencialmente junto das entidades comercializadoras ou através do serviço de Internet Banking, no site www.creditoagricola.pt.
Valor das unidades de participação: As subscrições e os resgates realizam-se pelo valor da unidade de participação calculada no dia da data do respetivo pedido e divulgada no dia útil seguinte, sendo portanto efectuadas a preço desconhecido; o crédito em conta do valor do resgate ocorre no 3º dia útil após o seu pedido.
Política de Investimento
O Fundo investe predominantemente em acções de empresas cotadas nos mercados regulamentados dos países da União Europeia (Frankfurt, Londres, Madrid, Paris, Milão), Suíça – Zurique, Noruega - Oslo e dos países da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Económico (OCDE).
O Fundo deverá ter permanentemente um mínimo de 85% do seu valor líquido global investido em acções cotadas naqueles mercados, não podendo investir mais de 10% do seu valor líquido global em unidades de participação de organismos de investimento colectivo.
Acessoriamente, o Fundo poderá ainda ter como activos numerário, depósitos bancários, aplicações nos mercados interbancários, certificados de depósito, títulos de dívida pública e obrigações de qualquer tipo, na medida adequada para fazer face ao movimento normal de resgate das unidades de participação e a uma gestão eficiente do fundo, bem como utilizar instrumentos financeiros derivados para cobertura de riscos e para exposição adicional, sem que da mesma resulte uma exposição ao activo subjacente superior a 100% do seu valor líquido global.
O Fundo não adopta parâmetro de referência (benchmark).
Top 5 Maiores Posições
iShares Edge MSCI Europe Value Factor UCITS ETF | 5,10% |
ASML Holding NV | 4,55% |
LVMH- Moet Hennessy Louis Vuitton SA. | 3,66% |
Nestle SA-Reg | 2,64% |
L Oreal SA | 2,24% |
Comentário do Gestor
O mês de julho trouxe valorizações para a generalidade dos mercados acionistas globais. As expectativas de que a inflação poderá já ter tocado o seu máximo impulsionaram o sentimento dos investidores. Também alguns dados macroeconómicos mais desapontantes, nomeadamente a confiança dos consumidores da Zona Euro que tocou mínimos de 2020, deram algum alento, uma vez que retira margem aos bancos centrais para continuarem na sua senda de subida de taxa de juro. Estas expetativas elevaram setores que em 2022 têm estado sob pressão. Com efeito, na Europa, o setor de semicondutores foi o que mais subiu em julho. Praticamente todos os setores valorizaram, sendo a exceção de telecomunicações. O índice MSCI Europe avançou 7,6%, aquém da subida de 8% e 9,2% (em Euros) dos índices MSCI World e S&P 500, respetivamente. Os mercados ibéricos mostraram-se menos animados registando subidas em torno dos 1,5%, enquanto o Francês CAC foi o destaque positivo ao ganhar 9%.
O que ajudou o Fundo: Seleção nos setores de Materiais (Norsk Hydro) e Farmacêutico (Lonza).
O que prejudicou o Fundo:Seleção no setor de Bens de Investimento (BAE Systems) e exposição a numerário.
Perspectivas para o Fundo: O Fundo tem um enviesamento para empresas de crescimento sustentado aliado com empresas de cariz mais defensivo.
Valor das Unidades de Participação
O valor da unidade de participação é divulgado diariamente e pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco do Fundo que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo), advertindo-se que, "em regra, a uma maior rendibilidade dos fundos está associado um maior risco”.
O investimento em Fundos não dispensa a consulta das Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores, do Prospecto e das Condições Particulares de Distribuição (quando aplicáveis), disponíveis no site www.creditoagricola.pt e na CMVM (www.cmvm.pt).