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IMGA Alocação Moderada
Investir no equilíbrio é uma questão de fundo.
Através de um investimento equilibrado e diversificado em classes de activos, instrumentos financeiros, áreas geográficas e divisas, de risco médio/alto, o Fundo IMGA Alocação Moderada tem como objectivo proporcionar um nível de rendibilidade a médio longo prazo, com prémio sobre os instrumentos de mercado monetário.
Investimento moderado, valorização global.
Para investidores menos conservadores face ao risco, dispostos a investir num prazo superior a 4 anos, o IMGA Alocação Conservadora é uma solução que aposta na valorização dos investimentos diversificados e equilibrados do Fundo.
3 *
Classe de Risco (ISR)
(Médio-baixo Risco)
500€
Montante Mínimo de Abertura
4 anos
Prazo Mínimo Recomendado
0,26% *
Rendibilidade
* Últimos 12 meses, com referência a 31/10/2023
Vantagens para alocar à carteira.
Objectivo do Fundo
O Fundo procurará proporcionar aos participantes um nível de rendibilidade a médio/longo prazo com prémio sobre os instrumentos de mercado monetário, através do investimento equilibrado em fundos de investimento de características diversificadas em termos de classes de activos, instrumentos financeiros, áreas geográficas e em divisas de investimentos. O Fundo investirá, no mínimo, 2/3 do seu valor líquido global em unidades de participação de outros fundos de investimento, incluindo fundos de investimento admitidos à negociação nos mercados regulamentados, nomeadamente ETF (Exchange Traded Funds) ou outros fundos similares. O Fundo, tendencialmente investido de forma equilibrada entre acções e obrigações, procurará não exceder os seguintes limites máximos em percentagem do seu valor líquido global: Ações 66%; Obrigações de taxa fixa 70%.
Desempenho do Fundo e Risco
Performance
| 31/10/2023 | 12 meses | 36 meses | 60 meses |
|---|---|---|---|
| Rentabilidade | 0,26% | 0,04% | 0,71% |
| Classe de Risco | 4 | 4 | 4 |
As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rentabilidade futura. Os níveis de risco divulgados podem aumentar ou diminuir de acordo com a escala de classificação que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). As rendibilidades anualizadas divulgadas só seriam obtidas se o investimento fosse efectuado e mantido durante todo o período de referência. Para efeito do apuramento das rendibilidades não são tidas em consideração comissões de subscrição, resgate e transferências, quando aplicáveis, sendo líquidas de todas as outras comissões e encargos. O regime fiscal dos fundos de investimento foi alterado a partir de 01 de Julho de 2015 pelo que os valores das unidades de participação divulgados até 30 de Junho de 2015 são deduzidos da fiscalidade então suportada pelo fundo mas não têm em consideração o imposto que seja eventualmente devido pelos Participantes relativamente aos rendimentos auferidos no período após essa data.
Indicador Sumário de Risco
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
O indicador sumário de risco constitui uma orientação sobre o nível de risco deste produto quando comparado com outros produtos e mostra a probabilidade de o produto sofrer perdas financeiras, no futuro, em virtude de flutuações dos mercados. O indicador pressupõe que o produto é detido durante 4 anos (prazo de investimento recomendado). O risco efetivo pode variar significativamente em caso de resgate antecipado, podendo ser recebido um valor inferior ao investido. Classificamos este produto no nível 3, que corresponde a uma categoria de risco Médio-baixo, numa escala de 1 a 7. Este produto não prevê qualquer proteção contra o comportamento futuro do mercado, pelo que poderá perder uma parte ou a totalidade do seu investimento.
Subscrição e Resgate
Os pedidos de subscrição e de resgate do Fundo poderão ser efectuados em cada dia útil das 8:30 h às 16h presencialmente junto das entidades comercializadoras ou através do serviço de Internet Banking, no site www.creditoagricola.pt.
Valor das unidades de participação: As subscrições e os resgates realizam-se pelo valor da unidade de participação calculada no dia da data do respectivo pedido e divulgada no dia útil seguinte, sendo portanto efectuadas a preço desconhecido; o crédito em conta do valor do resgate ocorre no 3º dia útil após o seu pedido.
Política de Investimento
O fundo investe numa perspectiva global, com predominância nos mercados europeus e norte-americano e, complementarmente, nos mercados dos países da OCDE e de economias denominadas de emergentes.
O fundo investirá, no mínimo, 2/3 do seu valor liquido global em unidades de participação de outros fundos de investimento. Seguirá as seguintes alocações: máximo de 70% em obrigações de taxa fixa e máximo de 66% em acções.
O fundo não procura exposição preferencial a um país ou sector de actividade.
O fundo poderá utilizar instrumentos derivados quer para fins de cobertura de risco quer para a prossecução de outros objectivos de gestão, exposição que não poderá, no entanto, exceder 100% do seu valor liquido global.
Top 5 Maiores Posições
| iShares Edge MSCI World Value | 2,98% |
| iShares Edge MSCI Europe Value Factor UCITS ETF | 2,97% |
| Pictet-Global Environmental Opportunities | 2,94% |
| Acadian European Equity-UCITS | 2,79% |
| MFS Meridian-European Equity Fund | 2,79% |
Comentário do Gestor
Julho foi mês de recuperação nos mercados obrigacionistas e acionistas. As taxas de juro de longo prazo recuaram devido aos receios de recessão, enquanto os mercados acionistas e de crédito beneficiaram de uma época de apresentação de resultados melhor do que se antecipava. O mês ficou ainda marcado pelo PIB negativo nos EUA, pela surpresa positiva do PIB na zona euro, pelo início da subida das taxas de juro, pelo anúncio do Transmission Protection Instrument (TPI) por parte do Banco Central Europeu e pela subida das taxas de juro em 75 pontos base por parte da Reserva Federal.
O que ajudou o Fundo: Obrigações e Ações.
O que prejudicou o Fundo:Cobertura do Risco de Taxa de Juro.
Perspectivas para o Fundo: A economia mundial encontra-se em fase de abrandamento, existindo o risco de entrar numa curta e ligeira recessão. No entanto, os preços das principais classes de ativos já incorporam este cenário negativo, seja por via de yields muito mais elevadas do que no início do ano ou por múltiplos bastante mais baixos nos mercados acionistas. Estes níveis traduzem um posicionamento defensivo dos investidores que incorporam a incerteza atual e podem traduzir-se em retornos bastante interessantes caso a realidade macro não seja tão negativa.
Valor das Unidades de Participação
O valor da unidade de participação é divulgado diariamente e pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco do Fundo que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo), advertindo-se que, "em regra, a uma maior rendibilidade dos fundos está associado um maior risco”.
O investimento em Fundos não dispensa a consulta das Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores, do Prospecto e das Condições Particulares de Distribuição (quando aplicáveis), disponíveis no site www.creditoagricola.pt e na CMVM (www.cmvm.pt).