Associado CA: um estatuto que lhe dá vantagens.
IMGA Iberia Equities ESG
Aproveitar o valor da Península é uma questão de fundo.

O Fundo tem como objectivo proporcionar aos participantes a valorização do capital a médio e longo prazo através do investimento em empresas cotadas nos mercados regulamentados de Portugal e Espanha.
Foco ibérico com valorização global.
Se é um investidor qualificado ou de retalho, com elevada tolerância ao risco, o IMGA Iberia Equities ESG é ideal para focar em na valorização de investimentos no mercado de acções ibérico.
4 *
Classe de Risco (ISR)
(Médio Risco)
500€
Montante Mínimo de Abertura
5 anos
Prazo Mínimo Recomendado
14,59% *
Rendibilidade
* Últimos 12 meses, com referência a 31/10/2023
Vantagens ibéricas.
Objectivo do Fundo
O Fundo tem como objectivo proporcionar aos participantes a valorização do capital a médio e longo prazo através do investimento em empresas cotadas nos mercados regulamentados em Portugal e Espanha ou, se cotadas noutro mercado regulamentado, com gestão ou fontes de receitas relevantes nestes dois mercados.
Desempenho do Fundo e Risco
Performance
31/10/2023 | 12 meses | 36 meses | 60 meses |
---|---|---|---|
Rentabilidade | 14,59% | 14,52% | 2,35% |
Classe de Risco | 5 | 6 | 6 |
As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rentabilidade futura. Os níveis de risco divulgados podem aumentar ou diminuir de acordo com a escala de classificação que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). As rendibilidades anualizadas divulgadas só seriam obtidas se o investimento fosse efectuado e mantido durante todo o período de referência. Para efeito do apuramento das rendibilidades não são tidas em consideração comissões de subscrição, resgate e transferências, quando aplicáveis, sendo líquidas de todas as outras comissões e encargos. O regime fiscal dos fundos de investimento foi alterado a partir de 01 de Julho de 2015 pelo que os valores das unidades de participação divulgados até 30 de Junho de 2015 são deduzidos da fiscalidade então suportada pelo fundo mas não têm em consideração o imposto que seja eventualmente devido pelos Participantes relativamente aos rendimentos auferidos no período após essa data.
Indicador Sumário de Risco
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
O indicador sumário de risco constitui uma orientação sobre o nível de risco deste produto quando comparado com outros produtos e mostra a probabilidade de o produto sofrer perdas financeiras, no futuro, em virtude de flutuações dos mercados. O indicador pressupõe que o produto é detido durante 4 anos (prazo de investimento recomendado). O risco efetivo pode variar significativamente em caso de resgate antecipado, podendo ser recebido um valor inferior ao investido. Classificamos este produto no nível 5, que corresponde a uma categoria de risco médio, numa escala de 1 a 7. Este produto não prevê qualquer proteção contra o comportamento futuro do mercado, pelo que poderá perder uma parte ou a totalidade do seu investimento.
Subscrição e Resgate
Os pedidos de subscrição e de resgate do Fundo poderão ser efectuados em cada dia útil das 8:30 h às 16h presencialmente junto das entidades comercializadoras ou através do serviço de Internet Banking, no site www.creditoagricola.pt.
Valor das unidades de participação: As subscrições e os resgates realizam-se pelo valor da unidade de participação calculada no dia da data do respectivo pedido e divulgada no dia útil seguinte, sendo portanto efectuadas a preço desconhecido; o crédito em conta do valor do resgate ocorre no 3º dia útil após o seu pedido.
Política de Investimento
O fundo deverá deter, em permanência, um mínimo de 85% do seu património investido directa ou indirectamente em acções, nomeadamente acções de empresas, obrigações com direito de subscrição de acções, obrigações convertíveis em acções, warrants e qualquer outro tipo de valor mobiliário que confira o direito de subscrição de acções, seja convertível em acções ou tenha a remuneração indexada a acções; e em instrumentos financeiros derivados.
O fundo não privilegiará sectores específicos ou valores de capitalização, nem segue uma alocação regional fixa.
O fundo pode investir até ao máximo de 10% do seu património em unidades de participação de organismos de investimento colectivo com objectivos e politicas de investimento em conformidade com os do próprio fundo.
O fundo poderá estar exposto a risco cambial até ao limite máximo de 20% do seu valor liquido global.
Acessoriamente, o fundo poderá ser constituído por numerário, depósitos bancários, aplicações nos mercados interbancários, certificados de depósito, títulos de dívida pública e obrigações de qualquer tipo, na medida adequada para fazer face ao movimento normal de resgate das unidades de participação e a uma gestão eficiente do fundo.
Top 5 Maiores Posições
Banco Santander SA | 9,19% |
IInditex SA | 9,14% |
Banco Bilbao & Vizcaya Argentaria SA. | 8,77% |
Iberdrola SA. | 7,73% |
Telefonica (España) SA | 4,49% |
Comentário do Gestor
O mês de julho trouxe valorizações para os mercados acionistas globais. As expetativas de que a inflação poderá já ter tocado o seu máximo impulsionaram o sentimento dos investidores. Dados macroeconómicos desapontantes, nomeadamente a confiança dos consumidores da Zona Euro que tocou mínimos de 2020, deram algum alento, uma vez que retira margem aos bancos centrais para continuarem a subir as taxas de juro. Estas expetativas elevaram setores que em 2022 têm estado sob pressão. Com efeito, na Europa, o setor de semicondutores foi o que mais subiu em julho. Praticamente todos os setores valorizaram, sendo a exceção o de telecomunicações. O MSCI Europe avançou 7,6%, tendo os mercados ibéricos apresentado menos ânimo, registando subidas apenas até aos 1,5%, limitados pelo desempenho menos conseguido da banca, falta de exposição aos setores de cariz tecnológico e menor exposição a setores de cariz cíclico.
O que ajudou o Fundo: Sobrexposição a Navigator e subexposição a Pharma Mar.
O que prejudicou o Fundo:Sobrexposição a Sabadell, Neinor Homes e Rovi.
Perspectivas para o Fundo: O Fundo tenta selecionar, as empresas com maior potencial de valorização nos dois mercados, privilegiando empresas que adotam as melhores práticas ambientais, sociais e de governo.
Valor das Unidades de Participação
O valor da unidade de participação é divulgado diariamente e pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco do Fundo que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo), advertindo-se que, "em regra, a uma maior rendibilidade dos fundos está associado um maior risco”.
O investimento em Fundos não dispensa a consulta das Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores, do Prospecto e das Condições Particulares de Distribuição (quando aplicáveis), disponíveis no site www.creditoagricola.pt e na CMVM (www.cmvm.pt).