IMGA Alocação Conservadora

Investir a médio e longo prazo é uma questão de fundo.

Através de um investimento equilibrado e diversificado em classes de activos, instrumentos financeiros, áreas geográficas e divisas, de risco médio, o Fundo IMGA Alocação Conservadora tem como objectivo proporcionar um nível de rendibilidade a médio longo prazo, com prémio sobre os instrumentos de mercado monetário.

Investimento conservador, valorização global.

Para investidores mais conservadores face ao risco, dispostos a investir num prazo superior a 2,5 anos, o IMGA Alocação Conservadora é uma solução que aposta na valorização dos investimentos diversificados e equilibrados do Fundo.

4 *

Classe de Risco
(Médio Risco)

500,00€

Montante Mínimo de Abertura

2,5 anos

Prazo Mínimo Recomendado

-15,28% *

Rendibilidade

Associado CA: um estatuto que lhe dá vantagens.

Tornar-se Associado

* Últimos 12 meses, com referência a 31/10/2022

Vantagens para alocar ao futuro.

Matérias-Primas

1,51%

Retorno absoluto

8,90%

Liquidez

4,86%

Acções

30,07%

Obrigações

56,18%

Comissão Gestão

1,00%

Comissão Depositário

0,05%

Comissão de Subscrição

Nula

Comissão de Resgate

Nula

Perfil

Sendo de risco médio, o fundo adequa-se a Clientes mais conservadores face ao risco , mas que pretendam a valorização dos seus investimentos numa óptica de médio/longo prazo e de grande diversificação das suas aplicações. O Fundo integra uma componente baixa de fundos de acções, destinando-se a clientes dispostos a investir por um prazo superior a 2,5 anos.

Documentação

Ficha de Produto Mensal

Informação Fundamental ao Investidor

Prospecto

Relatório e Contas Semestral

Relatório e Contas Anual

O Fundo procurará proporcionar aos participantes um nível de rendibilidade a médio/longo prazo com prémio sobre os instrumentos de mercado monetário, através do investimento equilibrado em fundos de investimento de características diversificadas em termos de classes de activos, instrumentos financeiros, áreas geográficas e em divisas de investimentos. O Fundo investirá, no mínimo, 2/3 do seu valor líquido global em unidades de participação de outros fundos de investimento, incluindo fundos de investimento admitidos à negociação nos mercados regulamentados, nomeadamente ETF (Exchange Traded Funds) ou outros fundos similares. O Fundo investirá mais de 50% do seu valor líquido global em obrigações (directa ou indirectamente) respeitando as seguintes alocações máximas: Acções 35%; Obrigações de taxa fixa 80%.

Performance

31/10/2022 12 meses 36 meses 60 meses
Rentabilidade -15,28% -2,80% -1,63%
Classe de Risco 4 4 4

 

As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rentabilidade futura. Os níveis de risco divulgados podem aumentar ou diminuir de acordo com a escala de classificação que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). As rendibilidades anualizadas divulgadas só seriam obtidas se o investimento fosse efectuado e mantido durante todo o período de referência. Para efeito do apuramento das rendibilidades não são tidas em consideração comissões de subscrição, resgate e transferências, quando aplicáveis, sendo líquidas de todas as outras comissões e encargos. O regime fiscal dos fundos de investimento foi alterado a partir de 01 de Julho de 2015 pelo que os valores das unidades de participação divulgados até 30 de Junho de 2015 são deduzidos da fiscalidade então suportada pelo fundo mas não têm em consideração o imposto que seja eventualmente devido pelos Participantes relativamente aos rendimentos auferidos no período após essa data.

 

Risco

Indicador sintético de risco e remuneração.

1 2 3 4 5 6 7

 

O Indicador Sintético de Risco e Remuneração mede o risco de variação de preços das unidades de participação do Fundo com base na volatilidade verificada nos últimos 5 anos e classifica o nível de risco do Fundo entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). Um risco mais baixo implica potencialmente uma remuneração mais baixa e um risco mais alto implica potencialmente uma remuneração mais alta. 

Os pedidos de subscrição e de resgate do Fundo poderão ser efectuados em cada dia útil das 8:30 h às 16h presencialmente junto das entidades comercializadoras ou através do serviço de Internet Banking, no site www.creditoagricola.pt.

Valor das unidades de participação: As subscrições e os resgates realizam-se pelo valor da unidade de participação calculada no dia da data do respectivo pedido e divulgada no dia útil seguinte, sendo portanto efectuadas a preço desconhecido; o crédito em conta do valor do resgate ocorre no 3º dia útil após o seu pedido.

O fundo investe numa perspectiva global, com predominância nos mercados europeus e norte-americano e, complementarmente, nos mercados dos países da OCDE e de economias denominadas de emergentes.

O fundo investirá em unidades de participação de outros fundos de investimento (mínimo de 30% do seu valor líquido global), valores mobiliários e instrumentos do mercado monetário. Seguirá as seguintes alocações: máximo de 35% em acções e entre 25% e 80% em obrigações de taxa fixa.

O fundo não procura exposição preferencial a um país ou sector de atividade. O fundo poderá utilizar instrumentos derivados quer para fins de cobertura de risco quer para a prossecução de outros objetivos de gestão, exposição que não poderá, no entanto, exceder 100% do seu valor líquido global.


Top 5 Maiores Posições

iShares Edge MSCI World Value 5,02%
GAMCO International SICAV - Merger Arbitrage - I 4,29%
Pictet- Short Term Emerging Corporate Bonds 3,01%
BNY Mellon Emerging Markets Corporate Dbt Fund 2,92%
Amundi Funds - Emerging Markets Bond 2,52%

Julho foi mês de recuperação nos mercados obrigacionistas e acionistas. As taxas de juro de longo prazo recuaram devido aos receios de recessão, enquanto os mercados acionistas e de crédito beneficiaram de uma época de apresentação de resultados melhor do que se antecipava. O mês ficou ainda marcado pelo PIB negativo nos EUA, pela surpresa positiva do PIB na zona euro, pelo início da subida das taxas de juro, pelo anúncio do Transmission Protection Instrument (TPI) por parte do Banco Central Europeu e pela subida das taxas de juro em 75 pontos base por parte da Reserva Federal.

O que ajudou o Fundo: Obrigações e Ações.

O que prejudicou o Fundo:Cobertura do Risco de Taxa de Juro.

Perspectivas para o Fundo: A economia mundial encontra-se em fase de abrandamento, existindo o risco de entrar numa curta e ligeira recessão. No entanto, os preços das principais classes de ativos já incorporam este cenário negativo, seja por via de yields muito mais elevadas do que no início do ano ou por múltiplos bastante mais baixos nos mercados acionistas. Estes níveis traduzem um posicionamento defensivo dos investidores que incorporam a incerteza atual e podem traduzir-se em retornos bastante interessantes caso a realidade macro não seja tão negativa.

O valor da unidade de participação é divulgado diariamente e pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco do Fundo que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo), advertindo-se que, "em regra, a uma maior rendibilidade dos fundos está associado um maior risco”.

O investimento em Fundos não dispensa a consulta das Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores, do Prospecto e das Condições Particulares de Distribuição (quando aplicáveis), disponíveis no site www.creditoagricola.pt e na CMVM (www.cmvm.pt).