IMGA Alocação Moderada

Investir no equilíbrio é uma questão de fundo.

Através de um investimento equilibrado e diversificado em classes de activos, instrumentos financeiros, áreas geográficas e divisas, de risco médio/alto, o Fundo IMGA Alocação Moderada tem como objectivo proporcionar um nível de rendibilidade a médio longo prazo, com prémio sobre os instrumentos de mercado monetário.

Investimento moderado, valorização global.

Para investidores menos conservadores face ao risco, dispostos a investir num prazo superior a 4 anos, o IMGA Alocação Conservadora é uma solução que aposta na valorização dos investimentos diversificados e equilibrados do Fundo.

6 *

Classe de Risco
(Médio Risco)

500,00€

Montante Mínimo de Abertura

4 anos

Prazo Mínimo Recomendado

2,21% *

Rendibilidade

Associado CA: um estatuto que lhe dá vantagens.

Tornar Associado

* Últimos 12 meses, com referência a 31/12/2020

Vantagens para alocar à carteira.

Matérias-Primas

1,50%

Retorno absoluto

2,45%

Liquidez

5,13%

Obrigações

45,41%

Acções

45,51%

Comissão de Subscrição

Nula

Comissão Gestão

1,25%

Comissão Depositário

0,05%

Comissão de Resgate

Nula

Perfil

Sendo de risco médio alto, o fundo adequa-se a Clientes menos conservadores face ao risco, mas que pretendam a valorização dos seus investimentos numa óptica de médio/longo prazo e de grande diversificação das suas aplicações. O Fundo destina-se a clientes dispostos a investir por um prazo superior a 4 anos.

Documentação

Ficha de Produto Mensal

Informação Fundamental ao Investidor

Prospecto

Relatório e Contas Anual

Relatório e Contas Semestral

O Fundo procurará proporcionar aos participantes um nível de rendibilidade a médio/longo prazo com prémio sobre os instrumentos de mercado monetário, através do investimento equilibrado em fundos de investimento de características diversificadas em termos de classes de activos, instrumentos financeiros, áreas geográficas e em divisas de investimentos. O Fundo investirá, no mínimo, 2/3 do seu valor líquido global em unidades de participação de outros fundos de investimento, incluindo fundos de investimento admitidos à negociação nos mercados regulamentados, nomeadamente ETF (Exchange Traded Funds) ou outros fundos similares. O Fundo, tendencialmente investido de forma equilibrada entre acções e obrigações, procurará não exceder os seguintes limites máximos em percentagem do seu valor líquido global: Ações 66%; Obrigações de taxa fixa 70%.

Performance

31/12/2020 12 meses 36 meses 60 meses
Rentabilidade 2,21% 1,19% 1,64%
Classe de Risco 6 5 4

 

As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rentabilidade futura. Os níveis de risco divulgados podem aumentar ou diminuir de acordo com a escala de classificação que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). As rendibilidades anualizadas divulgadas só seriam obtidas se o investimento fosse efectuado e mantido durante todo o período de referência. Para efeito do apuramento das rendibilidades não são tidas em consideração comissões de subscrição, resgate e transferências, quando aplicáveis, sendo líquidas de todas as outras comissões e encargos. O regime fiscal dos fundos de investimento foi alterado a partir de 01 de Julho de 2015 pelo que os valores das unidades de participação divulgados até 30 de Junho de 2015 são deduzidos da fiscalidade então suportada pelo fundo mas não têm em consideração o imposto que seja eventualmente devido pelos Participantes relativamente aos rendimentos auferidos no período após essa data.

 

 

Risco

Indicador sintético de risco e remuneração.

1 2 3 4 5 6 7

 

O Indicador Sintético de Risco e Remuneração mede o risco de variação de preços das unidades de participação do Fundo com base na volatilidade verificada nos últimos 5 anos e classifica o nível de risco do Fundo entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). Um risco mais baixo implica potencialmente uma remuneração mais baixa e um risco mais alto implica potencialmente uma remuneração mais alta. 

Os pedidos de subscrição e de resgate do Fundo poderão ser efectuados em cada dia útil das 8:30 h às 16h presencialmente junto das entidades comercializadoras ou através do serviço de Internet Banking, no site www.creditoagricola.pt.

Valor das unidades de participação: As subscrições e os resgates realizam-se pelo valor da unidade de participação calculada no dia da data do respectivo pedido e divulgada no dia útil seguinte, sendo portanto efectuadas a preço desconhecido; o crédito em conta do valor do resgate ocorre no 3º dia útil após o seu pedido.

O fundo investe numa perspectiva global, com predominância nos mercados europeus e norte-americano e, complementarmente, nos mercados dos países da OCDE e de economias denominadas de emergentes.

O fundo investirá, no mínimo, 2/3 do seu valor liquido global em unidades de participação de outros fundos de investimento. Seguirá as seguintes alocações: máximo de 70% em obrigações de taxa fixa e máximo de 66% em acções.

O fundo não procura exposição preferencial a um país ou sector de actividade.

O fundo poderá utilizar instrumentos derivados quer para fins de cobertura de risco quer para a prossecução de outros objectivos de gestão, exposição que não poderá, no entanto, exceder 100% do seu valor liquido global.


Top 5 Maiores Posições

Pictet- Short Term Emerging Corporate Bonds 3,93%
Veritas Asian Fund C EUR ACC 3,85%
Nordea I Sic - Corp BD-BI-EUR 3,73%
NN L-Euro Credit -IC 3,72%
European Specialist Investment funds M&G European 3,64%

O histórico licenciamento de vacinas contra o Covid-19, assim como a aprovação do 2º programa de estímulos nos EUA e o acordo do Brexit, consolidaram o movimento de adição de risco, com os índices accionistas a fechar o ano em máximos, ignorando o regresso dos confinamentos. Os spreads de crédito estreitaram, num mês tradicionalmente ilíquido, enquanto as taxas de juro subiam ligeiramente, com excepção da periferia europeia. O USD voltou a perder valor contra os seus pares, enquanto as mercadorias valorizaram.

O que ajudou o Fundo: Acções, Crédito, Dívida Mercados Emergentes e Alternativos.

O que prejudicou o Fundo: Nada a assinalar.

Perspectivas para o Fundo: Os elevados múltiplos do mercado accionista e a evolução negativa da pandemia são riscos centrais para 2021, mas o previsível sucesso da vacinação deverá levar os mercados a antecipar a normalização das economias. A desejada imunidade de grupo, o regresso do consumo e revisões positivas de resultados empresariais, alinhadas com programas de compras de activos e medidas de estímulo fiscal suportam o sentimento positivo sendo expectável que o fundo continue a valorizar neste contexto.

O valor da unidade de participação é divulgado diariamente e pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco do Fundo que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo), advertindo-se que, "em regra, a uma maior rendibilidade dos fundos está associado um maior risco”.

O investimento em Fundos não dispensa a consulta das Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores, do Prospecto e das Condições Particulares de Distribuição (quando aplicáveis), disponíveis no site www.creditoagricola.pt e na CMVM (www.cmvm.pt).