O Fundo tem por objectivo principal a preservação do capital investido e a entrega de rendibilidades relacionadas com a evolução das taxas de juro de curto prazo dos mercados monetários da Zona Euro, bem como da qualidade creditícia dos emitentes que o integram, proporcionando aos participantes o acesso a uma carteira diversificada de activos de curto prazo.

Performance

08/11/2019	YTD (efetiva)	12 meses	36 meses
Performance	0,02%	0,02%	0,02%
Classe de Risco	1	1	1

 

As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rentabilidade futura. Os níveis de risco divulgados podem aumentar ou diminuir de acordo com a escala de classificação que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo).As rendibilidades anualizadas divulgadas só seriam obtidas se o investimento fosse efetuado e mantido durante todo o período de referência. Para efeito do apuramento das rendibilidades não são tidas em consideração comissões de subscrição, resgate e transferências, quando aplicáveis, sendo líquidas de todas as outras comissões e encargos. O regime fiscal dos fundos de investimento foi alterado a partir de 01 de julho de 2015 pelo que os valores das unidades de participação divulgados até 30 de junho de 2015 são deduzidos da fiscalidade então suportada pelo fundo mas não têm em consideração o imposto que seja eventualmente devido pelos  Participantes relativamente aos rendimentos auferidos no período após essa data.

 

Risco

Indicador sintético de risco e remuneração.

1

2

3

4

5

6

7

 

O Indicador Sintético de Risco e Remuneração mede o risco de variação de preços das unidades de participação do Fundo com base na volatilidade verificada nos últimos 5 anos e classifica o nível de risco do Fundo entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). Um risco mais baixo implica potencialmente uma remuneração mais baixa e um risco mais alto implica potencialmente uma remuneração mais alta. 

Os pedidos de subscrição e de resgate do Fundo poderão ser efectuados em cada dia útil das 8:30 h às 16h presencialmente junto das entidades comercializadoras ou através do serviço de Internet Banking, no site www.creditoagricola.pt.

Valor das unidades de participação: As subscrições e os resgates realizam-se pelo valor da unidade de participação calculada no dia da data do respectivo pedido e divulgada no dia útil seguinte, sendo, portanto, efectuadas a preço desconhecido. O crédito em conta do valor do resgate ocorre no 2º dia útil após o seu pedido.

A política de investimento visa garantir uma adequada conjugação das variáveis rendibilidade, risco e liquidez. 

O Fundo poderá investir em instrumentos do mercado monetário e depósitos bancários de qualidade elevada, todos denominados em euros, e em unidades de participação denominadas em Euros de fundos de investimento mobiliário do mercado monetário e do mercado monetário de curto prazo, que invistam exclusivamente em activos denominados em Euros ou que procedam sistematicamente á cobertura do risco cambial.

Top 5 Maiores Posições

NOS SGPS SA 87 EM PC 28/06/18 - 11/07/18	2,35%
EDA 229 EM PC 25/06/19 - 25/07/19	1,36%
EDA 228 EM PC 14/06/19 - 15/07/19	1%
Corticeira Amorim SGPS 24 EM PC 31/05/19 - 28/06/19	0,72%
Corticeira Amorim SGPS 26 EM PC 28/06/19 - 31/07/19	0,72%

Contrariamente ao mês de maio, que foi negativo para os mercados de capitais devido aos vários problemas geopolíticos, o mês de junho foi muito positivo, com ganhos em todas as classes de ativos. A contribuir para o bom desempenho dos mercados estiveram o discurso de continuação de uma política monetária acomodatícia por parte dos bancos centrais, tanto da FED como do BCE, e o progresso nas negociações relativamente a guerra comercial entre os Estados Unidos e a China. Desta forma, registou-se uma forte queda de taxas na dívida pública dos emitentes da Zona Euro, com os 10 anos da Alemanha a fechar o mês nos -0,32% e uma diminuição dos prémios de risco da periferia. Por outro lado, os spreads de crédito estreitaram tanto mais quanto maior o nível de risco. As taxas Euribor apresentaram quedas durante o mês, encontrando-se fora dos mínimos. No que se refere às taxas de depósito oferecidas pelas instituições financeiras, continuam em níveis historicamente baixos, algo que transparece na rendibilidade do Fundo.

O que ajudou o Fundo: A contribuição positiva dos depósitos e papel comercial.

O que prejudicou o Fundo: O reinvestimento a taxas mais baixas.

Perspectivas para o Fundo: As características defensivas do Fundo contribuem para a estabilidade em momentos de alguma volatilidade no mercado de crédito e taxa de juro, mas o reinvestimento a taxas mais baixas dificulta a rendibilidade oferecida pelo Fundo.

O valor da unidade de participação é divulgado diariamente e pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco do Fundo que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo), advertindo-se que, "em regra, a uma maior rendibilidade dos fundos está associado um maior risco”.

O investimento em Fundos não dispensa a consulta das Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores, do Prospeto e das Condições Particulares de Distribuição (quando aplicáveis), disponíveis no site www.creditoagricola.pt e na CMVM (www.cmvm.pt).